КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Звіт керуючих за ІIІ квартал 2018 року

    

Звіт керуючих за ІIІ квартал 2018 року

ІФ «Синергія-4»

ЗВІТ ЗА iІІ Квартал 2018 РоКу

Синергія-4 (ЗНКІФ)
Синергія-4 (ЗНКІФ)
ВЧА в розрахунку на один цінний папір 5 649,05 грн.
Вартість чистих активів 55 445 450,62 грн.
Початок діяльності 30 травня 2007 р.
Номінальна вартість цінного паперу 10 000,00 грн.
Строк діяльності Фонду 22 червня 2020 р.
Кількість цінних паперів у обігу 9 815 шт.
Мінімальний об’єм інвестицій 1 акція
Комісії при купівлі/продажу 1%
Зберігач фонду АТ «Піреус Банк МКБ»
Винагорода КУА Щомісячно у розмірі 1/12 від 2,5 % (тобто 2,5 % за рік) від вартості чистих активів; перерахунок за результатами фінансового року
Премія КУА Сплачується після закінчення строку діяльності, якщо отриманий Фондом за весь період діяльності прибуток перевищить еталон ефективності. Премія складає 15% від різниці між фактично отриманим за весь період діяльності прибутком та сумою прибутку, який Фонд мав отримати, виходячи з еталону
Інші витрати Не більше 5% від середньої ВЧА Фонду
Динаміка Фонд Індекс біржі
Доходність за 3 квартал 2018 року 12,92% 4,89%
Доходність за 2017 рік 51,47% 71,27%
Середньорічна доходність -4,91% -4,13%
Показники ризику*
Стандартне відхилення 14,48% 17,39%
Коефіцієнт Шарпа** 1,63 1,31
Коефіцієнт Сортіно** 2,50 0,90
Альфа 1,02%
Бета 0,35
Коефіцієнт кореляції 0,47
Динаміка ВЧА/цінний папір у порівнянні з еталоном
* - для зручності порівняння за умовну одиницю прийняті, відповідно, значення ВЧА/акція Фонду на початок діяльності (10 000 грн.) та значення індексу ПФТС на цю ж дату (30 травня 2007 р.), що дорівнювало 882,51;
з 1 січня 2014 р. бенчмарком Фонду є індекс Української біржі.
Найбільші позиції портфеля
 
Розподіл акцій за галузями
 

Інформація про загальну ситуацію на фондових ринках надана у «Звіті про діяльність ІФ «КІНТО-Еквіті» за 3 квартал 2018 року», що розповсюджується паралельно з даним.

Що стосується ІФ «Синергія-4», то вартість чистих активів фонду у розрахунку на акцію за звітний період зросла з 5 002,86 грн. до 5 649,05 грн., тобто на 12,92%. Натомість, загальна вартість чистих активів зменшилася на ‑0,97%, а саме на ‑0,54 млн. грн. (з 55,99 до 55,45 млн. гривень). Причиною цієї розбіжності у динаміці показників стало вилучення акцій самого товариства наприкінці звітного кварталу (1 376 шт. на загальну суму 7,0 млн. грн.), що були пред'явлені акціонерами ІФ «Синергія-4» в процесі викупу фондом власних акцій, який тривав з 18 квітня по 18 липня 2018 року.

Відзначимо, що така можливість з’явилася у вкладників за результатами загальних зборів акціонерів ІФ «Синергія-4», що відбулися 18 квітня 2018 року, і на яких було прийнято рішення про продовження строку діяльності фонду ще на 2 роки (до 22 червня 2020 р.) та про пов'язаний з цим викуп фондом власних акцій у тих акціонерів, які побажали залишити фонд в поточний період часу. Ціна викупу була встановлена як вартість чистих активів фонду в розрахунку на одну акцію станом на кінець 18 квітня 2018 року, а саме 5 091,27 гривень. Розрахунки за цінні папери будуть проводитися після продажу активів ІФ «Синергія-4» на суму, достатню для здійснення виплат усім бажаючим залишити фонд, але у будь-якому разі мають закінчитись не пізніше 19 листопада 2018 року.

Іншими компонентами переоцінки ВЧА ІФ «Синергія-4» протягом липня-вересня 2018 року була паперова переоцінка вартості портфеля (+6,0 млн. грн.), отримані відсотки за депозитами (+28,7 тис. грн.), дивіденди (+1,4 млн. грн.) за акціями «Райффайзен Банку Аваль» (682,6 тис. грн.), «Житомиробленерго» (459,2 тис. грн.), «Центренерго» (199,5 тис. грн.) та «Прикарпаттяобленерго» (65,7 тис. грн.), які скоригувалися необхідними поточними витратами на функціонування фонду (‑939,8 тис. гривень).

Позитивна переоцінка вартості портфеля ІФ «Синергія-4» склалася в результаті плюсової зміни вартості 7 позицій портфеля (решта позицій, а саме 21, не змінили своєї курсової оцінки), причому левову частку доходу, а саме +5,6 млн. грн. приніс «Нікопольський завод феросплавів»).

Одне з численних відряджень представників КУА на загальні збори акціонерів компаній, які входять до складу портфеля фонду, виявилося успішним. Голосування проти значного правочину на зборах дало можливість пред’явити акції емітента до викупу самій компанії за дуже привабливою на даному етапі ціною – 6,15 грн. за акцію (для порівняння: рік тому при аналогічному викупі та практично незмінному стані фінансово-господарської діяльності заводу протягом 2016-2018 рр. міноритарним акціонерам була запропонована ціна майже в сім з половиною разів менше, а саме 0,81 грн. за акцію). Таким чином, поточний продаж цінних паперів «Нікопольського заводу феросплавів» в кількості 994 317 штук за 6,11 млн. грн., які перебували в активах фонду протягом середньозважено 3 815 днів, приніс ІФ «Синергія-4» +4,7 млн. грн. чистого прибутку, що еквівалентно +190,9% реалізованої доходності.

Принагідно відзначимо, що у вересні 2018 року іншому емітентові, а саме «Запорізькому абразивному комбінату», був також пред’явлений до викупу весь пакет акцій, який до цього часу перебував у портфелі фонду. Проте, не зважаючи на позитивний доробок в результаті продажу 66 000 цінних паперів за ціною 2,05 грн. за акцію по відношенню до початку кварталу, в цілому позиція «Запорізького абразивного комбінату» за середньозважені 2 168 днів перебування в портфелі ІФ «Синергія-4» принесла все ж таки фонду незначні збитки у розмірі ‑23,8 тис. грн., що еквівалентно ‑5,1% реалізованих втрат. Рішення про фіксацію збитку було прийнято через відсутність торгів з акціями емітента протягом вже досить тривалого періоду часу і помірні перспективи підприємства.

Виручені з продажів кошти (ще у звітному кварталі було реалізовано 23 000 акцій «Кривбасвибухпрому» за 80,5 тис. грн. з доходністю +250,3%) були перевкладені в альтернативні та ліквідні позиції: акції «Центренерго» (87 600 шт. на суму 1,3 млн. грн.) та «Укрнафти» (510 шт. на суму 55,6 тис. грн.), а також в облігації внутрішньої державної позики – 3 335 шт. з датою погашення 24 жовтня 2018 р. на суму 3,4 млн. грн. та 4 200 шт. з датою погашення 7 листопада 2018 р. на суму 4,0 млн. гривень. Купівля інструментів з фіксованим доходом обумовлювалася майбутнім розрахунком з акціонерами, які пред’явили 1 380 акцій ІФ «Синергія-4» до викупу.

В результаті фонд різко збільшив величину активних операцій: протягом липня-вересня 2018 року їх величина сягнула 15,2 млн. грн. (обсяг продажів склав 6,33 млн. грн., а придбань – 8,83 млн. гривень).

Кращим за бенчмарк – індекс УБ (+4,89%) виявився і підсумковий результат
ІФ «Синергія-4», відносні активи якого зросли на 12,92%.
Детальна статистика по всім операціям ІФ «Синергія-4» протягом 3 кварталу 2018 року міститься в закритій частині коментарів керуючого.

 

 

Керуючий фондом – Ботте Віктор Олександрович  



Зберегти як PDF


 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Kinto, Investment & Securities in Ukraine
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 246-73-50

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Кабінет інвестора  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100        

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій