КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Звіт керуючих за 2011 рік

    

Звіт керуючих за 2011 рік

ІФ «Синергія Ріал Істейт»

ЗВІТ ЗА 2011 РіК

Синергія Ріал Істейт (ЗНКІФ)
Публічне акціонерне товариство
Закритий недиверсифікований корпоративний
інвестиційний фонд "Синергія Ріал Істейт"
ВЧА в розрахунку на один цінний папір 23 360,25 грн.
Вартість чистих активів 22 472 556,85 грн.
Початок діяльності 12 вересня 2005 р.
Номінальна вартість 1 цінного паперу 10 000 грн.
Строк діяльності Фонду 26 травня 2020 р.
Кількість цінних паперів у обігу 962
Мінімальний обсяг інвестицій 1 акція
Комісії при купівлі/продажу 0,25%/10%
Зберігач фонду ПАТ «Акціонерний комерційний промислово-інвестиційний банк»
Винагорода КУА Щомісячно у розмірі 1/12 від 3,5 % (тобто 3,5 % за рік) від вартості чистих активів; перерахунок за результатами фінансового року
Премія КУА Сплачується щорічно у разі, якщо отриманий Фондом за фінансовий рік прибуток перевищить еталон ефективності. Премія складає 15% від різниці між фактично отриманим за фінансовий рік прибутком та сумою прибутку, який Фонд мав отримати, виходячи з еталону
Інші витрати Не більше 5% від середньої ВЧА Фонду
Динаміка Фонд Індекс ПФТС
Доходність за 1 квартал 2011 року -5,50% -45,20%
Доходність за 2010 рік 0,30% 70,20%
Середньорічна доходність 15,40% 6,20%
Показники ризику*
Стандартне відхилення 4,30% 28,20%
Коефіцієнт Шарпа** -2,30 -2,18
Коефіцієнт Сортіно** -5,71 -2,25
Альфа -1,20%
Бета 0,01
Коефіцієнт кореляції 0,46
Динаміка ВЧА/цінний папір у порівнянні з еталоном
Найбільші позиції портфеля
Вкладення за галузями

Для світових фондових ринків 2011 рік був нелегким. Уповільнення глобальної економіки та європейська боргова криза зумовили падіння більшості індексів за підсумками року. Зниження українських акцій перевершило більшість очікувань та склало 40,3% по індексу УБ.

В таких умовах, Фонд не продемонстрував позитивного результату, хоча зниження ВЧА на одну акцію було значно меншим за падіння ринку – всього 5,5%. Середньорічна доходність впала з 19,8% до 15,4%. Тим не менш, довгострокова стратегія Фонду поки що себе виправдовує, адже за період з початку діяльності Фонду середньорічна доходність індексу ПФТС склала 6,2%, а середньорічний темп інфляції становив 12,5%.

У 2011 році з портфеля Фонду було продано 4 позицій, реалізований збиток за якими склав 580 тис.грн., або 2,4% середньорічного ВЧА Фонду. Одна позиція була продана з прибутком (Азовсталь), тоді як три інших – зі збитком. Серед останніх – Маріупольський завод важкого машинобудування та Дніпропетровський трубний завод, фінансові показники та перспективи яких значно погіршилися у 2011 році, через що вони були виключені з портфелю. Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча був проданий через значне зниження ліквідності торгів у емітенті. Варто відмітити, що з моменту продажу ціни акцій цих компаній значно впали.

Станом на 1 січня 2012 року портфель акцій Фонду був диверсифікований серед 10 емітентів. Найбільшу частку серед них займають акції Енергетичних технологій – 91,5% від ВЧА, за посередництва яких Фонд інвестує у нерухомість.

Загальні витрати Фонду у 2011 році склали 883,0 тис. грн. (-5,2% р/р), що становило 3,62% від середньої ВЧА за період. Винагорода компанії з управління активами склала 856,0 тис. грн., зменшившись на 2,6% порівняно з попереднім роком.

З позицій початку 2012 року, найближчі перспективи вбачаються нам досить оптимістично. По-перше, проведення Євро-2012 влітку забезпечить додатковий поштовх економіці, ринку нерухомості та будівництву. По-друге, циклічне відновлення глобальної економіки, яке розпочалося наприкінці 2011 року, дозволить наростити експорт. При цьому українські активи залишаються дуже дешевими за світовими та історичними мірками. Звісно, ми зважаємо на ризики. Не можна відкидати сценарій поглиблення кризи в Європі, або різке охолодження економіки Китаю. Не варто забувати про локальні макроекономічні ризики, пов’язані з необхідністю України рефінансувати значний обсяг боргу у 2012 році за відсутності співпраці з МВФ, парламентськими виборами восени та повільними темпами відновлення банківського кредитування.

У 2012 році, на наш погляд, ринок нерухомості зростатиме дещо стриманіше, відчуваючи вплив як позитивних, так і негативних тенденцій. З огляду на це, стратегічними пріоритетами для Фонду залишаються пошук інвесторів для завершення будівництва чи продажу об’єкта, пошук нових перспективних об’єктів для інвестування та отримання додаткової дохідності на ринку акцій у разі виникнення сприятливих можливостей.

Керуючий фондом – Лукасевич Василь Богданович



Зберегти як PDF


 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Кінто. Інвестиції і цінні папери в Україні
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 462-5377, 462-5140

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100        

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій