КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Звіт керуючих за 2012 рік

    

Звіт керуючих за 2012 рік

ІФ «КІНТО-Еквіті»

ЗВІТ ЗА 2012 Рік

КІНТО-Еквіті
Відкритий диверсифікований пайовий
інвестиційний фонд "КIНТО-Еквiтi"
ВЧА в розрахунку на один цінний папір 731,92 грн.
Вартість чистих активів 4 316 149,43грн.
Початок діяльності 26 травня 2009 р.
Номінальна вартість 1 цінного паперу 1 000 грн.
Строк діяльності Фонду Необмежений
Кількість цінних паперів у обігу 5 863
Мінімальний обсяг інвестицій 1 інвестиційний сертифікат
Комісії при купівлі/продажу 1% / 1-3%
Зберігач фонду ПАТ "Укрсоцбанк"
Винагорода КУА 3% від середньої вартості чистих активів Фонду
Премія КУА Не передбачена
Інші витрати Не більше 5% від середньої ВЧА Фонду
Динаміка Фонд Індекс ПФТС
Доходність за 4 квартал 2012 року 0,3% -11,0%
Доходність за 2012 рік -13,2% -38,5%
Середньорічна доходність -8,3% -8,1%
Показники ризику*
Стандартне відхилення 15,7% 20,6%
Коефіцієнт Шарпа** від'ємн. від'ємн.
Коефіцієнт Сортіно** від'ємн. від'ємн.
Альфа 0,0%
Бета 0,48
Коефіцієнт кореляції 0,94
Динаміка ВЧА/цінний папір у порівнянні з еталоном
Найбільші позиції портфеля
Вкладення за галузями

За підсумками 4 кварталу 2012 року світові фондові ринки рухалися різнонаправлено. Американський S&P-500 продемонстрував 1,0% падіння, китайський SHCOMP втратив 8,0%, а от німецький DAX виріс на 5,5%. В свою чергу індекс країн, що розвиваються, MSCI EM додав 5,2%, а російський RTS – +3,5%.

В цілому, приплив оптимізму на основних фінансових ринках, що почався ще в третьому кварталі 2012 року, продовжився до кінця року. Європейські політики шукали спосіб врятувати єдину валюту та фінансовий сектор і таки знайшли його: завдяки банківському союзу установи мають почати життя «з чистого аркуша». Американці намагалися втрималися на краю фіскальної прірви і повернути країну на шлях зростання. Продовження політики активного втручання з боку центральних банків провідних економічних центрів було позитивно сприйнято фінансовими ринками. Попри падіння індексу, хороші новини надходили з Китаю, де за останні три місяці 2012 року темпи зростання ВВП підскочили до 7,9% (проти 7,4% у попередньому кварталі). Але не все так бездоганно, бо проблеми в провідних економічних центрах залишаються.

На жаль, якісних змін на українському фондовому ринку протягом звітного кварталу не відбулося. Він залишається малоліквідним, з низькими обсягами торгів. У 4 кварталі 2012 року індекс Української біржі продемонстрував негативну доходність ‑5,7%. Цей же період 2011 року був дещо кращим для фондового ринку – доходність індексу склала +1,1%. Порівнюючи доходності за квартал десяти індексних цінних паперів, маємо, що лише акції «Єнакієвського металургійного заводу», «Донбасенерго» та банку «Аваль» зросли. Інші акцій падали і розділились таким чином: акції «Алчевського металургійного комбінату» знизили свої котирування на 6%, торгуючись «по ринку»; акції «Мотор Січ» та «Центренерго» – на 1-3%, торгуючись «вище ринку»; акції «Авдіївського КХЗ», «Азовсталі», «Укрнафти» та «Укрсоцбанку» – на 9-24% «нижче ринку».

У 4 кварталі 2012 року вартість інвестиційного сертифіката ІФ «КІНТО-Еквіті» збільшилась з 729,96 до 731,92 грн., що у відсотковому значенні склало +0,3%. Еталон для порівняння – індекс ПФТС, показав за аналогічний період часу доходність ‑11,0% (просідання з 369,47 до 328,69 пунктів), тоді як інший акційний бенчмарк – індекс УБ, як було зазначено вище, знизився на 5,7% (з 1 007,86 до 950,56 пунктів). Згадаємо і про середньорічну доходність фонду з початку його діяльності (26 травня 2009 року), яка склала ‑8,3%.

За цей же час вартість чистих активів фонду знизилася з 4,57 до 4,32 млн. грн., тобто на 5,6%. Розходження з динамікою вартісті інвестиційного сертифікату обумовлене чистим відтоком коштів з активів фонду на суму 0,26 млн. гривень. Якщо точніше, то серед інвесторів протягом кварталу було розміщено 4 інвестиційних сертифікатів ІФ «КІНТО-Еквіті» на суму 2,8 тис. грн., тоді як викуплено 371 штук вартістю 262,7 тис. гривень.

Іншою суттєвою складовою зміни активів стала переоцінка вартості позицій портфеля фонду. Так, сукупні квартальні втрати 26 емітентів склали ‑0,12 млн. грн., з яких маємо: 8 прибуткових позицій з загальним виграшем в +0,10 млн. грн., 13 збиткових акцій з результатом ‑0,22 млн. грн., а також 5 компаній, що не змінили своєї вартості. Серед позицій портфеля, що показали зростання, фігурують «Житомиробленерго» (+30,5 тис. грн.), «Енергомашспецсталь» (+25,0 тис. грн.) та «Північний гірничо-збагачувальний комбінат» (+13,2 тис. гривень). Серед найбільш збиткових позицій опинились: «Крименерго» (‑49,0 тис. грн.), «Дніпрообленерго» (‑31,8 тис. грн.), «Шахтоуправління «Покровське» (‑28,6 тис. грн.), «Азовсталь» (‑23,7 тис. грн.) та «Концерн «Стирол» (‑19,2 тис. гривень).

Протягом звітного періоду ІФ «КІНТО-Еквіті» отримав пасивні доходи у вигляді відсотків за депозитами в чотирьох комерційних банках (+40,2 тис. грн.) та дивідендів за акціями чотирьох підприємств (+116,4 тис. грн.), що разом повністю компенсували витрати фонду на фінансування своєї поточної діяльності (‑37,3 тис. грн.) та втрати від паперової переоцінки вартості позицій (‑115,8 тис. грн.), про які йшла мова вище.

У жовтні-грудні 2012 року фонд поповнив 2 позиції в активах на невеликі суми: були придбані акції «Крименерго» на суму 9,8 тис. грн. та акції «Дніпрообленерго» на суму 5,3 тис. гривень. Також здійснено РЕПО-операцію з акціями «Полтавського гірничо-збагачувального комбінату», в результаті якої до портфеля заведено акції цього емітента на суму 150,2 тис. гривень. Натомість продавались акції 4 емітентів на загальну суму 159,7 тис. грн., серед яких найбільший обсяг продажу склали акції «Крюківського вагонобудівного заводу» на суму 118,3 тис. гривень. Інші акції реалізовувались у невеликих обсягах: «Центренерго» на суму 12,9 тис. грн., «Азовсталь» на суму 17,7 тис. грн. та «Алчевський металургійний комбінат» на суму 10,8 тис. гривень.

Керуючий фондом – Ботте Віктор Олександрович



Зберегти як PDF


 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Кінто. Інвестиції і цінні папери в Україні
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 462-5377, 462-5140

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100        

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій