КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Звіт керуючих за 2012 рік

    

Звіт керуючих за 2012 рік

ІФ «КІНТО-Класичний»

ЗВІТ ЗА 2012 Рік

КІНТО-Класичний
Відкритий диверсифікований пайовий
інвестиційний фонд "КІНТО-Класичний"
ВЧА в розрахунку на один цінний папір 371,84 грн.
Вартість чистих активів 24 201 831,46 грн.
Початок діяльності 01 липня 2004 р.
Номінальна вартість 1 цінного паперу 100 грн.
Строк діяльності Фонду Необмежений
Кількість цінних паперів у обігу 60 930
Мінімальний обсяг інвестицій 1 інвестиційний сертифікат
Комісії при купівлі/продажу 1-2%/1-4%
Зберігач фонду ПАТ "Укрсоцбанк"
Винагорода КУА 3% від вартості чистих активів Фонду
Премія КУА Не передбачена
Інші витрати Не більше 5% від середньої ВЧА Фонду
Динаміка Фонд Композиційний індекс ринку
Доходність за 4 квартал 2012 року -0,9% -3,2%
Доходність за 2012 рік -3,1% -23,5%
Середньорічна доходність 16,7% 11,1%
Показники ризику*
Стандартне відхилення 8,2% 20,0%
Коефіцієнт Шарпа** від'ємн. від'ємн.
Коефіцієнт Сортіно** від'ємн. від'ємн.
Альфа -0,6%
Бета 0,26
Коефіцієнт кореляції 0,79
Динаміка ВЧА/цінний папір у порівнянні з еталоном
Найбільші позиції портфеля
Вкладення за класами активів

У 4 кварталі 2012 року вартість інвестиційного сертифіката ІФ «КІНТО-Класичний» знизилася з 375,15 до 371,84 грн., що у відсотковому значенні склало ‑0,9%. Еталон для порівняння – відносний композиційний індекс ринку – показав за аналогічний період часу доходність ‑3,2%. Порівнюючи з бенчмарком, згадаємо і про середньорічну доходність фонду, яка склала 16,7% (аналогічний показник для індексу становить 11,1%).

Чисті активи фонду знизились на більшу величину: ‑5,2% (з 25,5 до 24,2 млн. гривень). Частково зменшення активів відбулося за рахунок вилучення інвесторами своїх коштів. Так, було викуплено 2 954 інвестиційних сертифікатів фонду на загальну суму 1 088 тис. гривень. Ще понад 388 тис. грн. фонд втратив через зміну вартості позицій фонду. Поточні витрати фонду відняли ще 494 тис. грн. від вартості чистих активів, але були з надлишком компенсовані такими пасивними доходами, як купонні платежі за облігаціями (+209 тис. грн.), дивіденди на акції чотирьох емітентів (+251 тис. грн.) та отримані відсотки за депозитами (+187 тис. гривень).

Зупинимося детальніше на результатах паперової переоцінки портфеля. Загалом субпортфель акцій відняв від вартості чистих активів фонду 688 тис. грн., а субпортфель облігацій додав 300 тис. гривень. Майже половину збитків від переоцінки акцій за рахунок падіння ринкових цін згенерували акції «Дніпрообленерго» (‑502 тис. грн.), причому вже третій квартал поспіль ця малоліквідна позиція «лідирує» серед аутсайдерів. Біржова ціна «Дніпрообленерго» знизилась за квартал зі 125 до 80 грн. за акцію, тобто більш ніж в 1,5 рази. Торгується ця акція нерегулярно, а сумарний квартальний обсяг торгів цими цінними паперами склав всього 3 млн. гривень. Хіт-парад решти 13 «постраждалих» акцій очолюють «Крименерго» (‑89 тис. грн.), «Запоріжжяобленерго» (‑86 тис. грн.), «Дніпрошина» (‑70 тис. грн.) та «Концерн «Стирол» (‑65 тис. гривень). У формальному «плюсі» опинилися 9 компаній, які сумарно принесли 371 тис. грн., тоді як ще 9 акції не змінили своєї біржової оцінки.

Протягом звітного кварталу фонд проводив активні операції, причому як з продажу, так і з купівлі з деякими із небагатьох ліквідних емітентів на ринку, а саме з акціями «Північного гірничо-збагачувального комбінату», «Крюківського вагонобудівного заводу», «Азовсталі» та «Мотор-Січі». Крім того, активно проводились РЕПО-операції.

Переходячи до аналізу субпортфеля паперів з фіксованим доходом зазначимо, що квартальна динаміка його 9 позицій у сумі збільшила вартість портфеля майже на 300 тис. гривень. У звітному кварталі були повністю погашені облігації «Львівської міської Ради» (серія В) та «Луганської міської Ради» (серія В) на суми 1,69 та 0,99 млн. грн., відповідно. Крім того, згідно з планом реструктуризації боргу у листопаді погашено 148 облігацій АК »Богдан Моторс» (серія В) на суму 148 тис. гивень. Операції купівлі облігацій не проводилися. Таким чином, кількість позицій субпортфеля паперів з фіксованим доходом на кінець кварталу зменшилась до семи.

Отже, маємо наступні зміни в структурному розподілі активів фонду: частка акцій знизилась з 49,7% до 45,6%, частка облігацій знизилась з 31,5% до 22,8%, а частка депозитів та грошових коштів у сумі збільшилась з 18,8% до 31,6%.

Керуючий фондом – Ботте Віктор Олександрович



Зберегти як PDF


 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Кінто. Інвестиції і цінні папери в Україні
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 462-5377, 462-5140

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100        

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій