КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Звіт керуючих за 2012 рік

    

Звіт керуючих за 2012 рік

ІФ «Синергія-4»

ЗВІТ ЗА 2012 Рік

Синергія-4 (ЗНКІФ)
Закритий недиверсифікований корпоративний
інвестиційний фонд
"СИНЕРГІЯ-4"
ВЧА в розрахунку на один цінний папір 2 726,15 грн.
Вартість чистих активів 41 110 274,92 грн.
Початок діяльності 30 травня 2007 р.
Номінальна вартість 1 цінного паперу 10 000,00 грн.
Строк діяльності Фонду 22 червня 2014 р.
Кількість цінних паперів у обігу 15 080
Мінімальний обсяг інвестицій 1 акція
Комісії при купівлі/продажу 0,5%/0,5%
Зберігач фонду ПАТ "Укрсоцбанк"
Винагорода КУА Щомісячно у розмірі 1/12 від 2,5 % (тобто 2,5 % за рік) від вартості чистих активів; перерахунок за результатами фінансового року
Премія КУА Сплачується після закінчення строку діяльності, якщо отриманий Фондом за весь період діяльності прибуток перевищить еталон ефективності. Премія складає 15% від різниці між фактично отриманим за весь період діяльності прибутком та сумою прибутку, який Фонд мав отримати, виходячи з еталону
Інші витрати Не більше 5% від середньої ВЧА Фонду
Динаміка Фонд Індекс ПФТС
Доходність за 4 квартал 2012 року -6,2% -11,0%
Доходність за 2012 рік -35,6% -38,5%
Середньорічна доходність -20,7% -16,2%
Показники ризику*
Стандартне відхилення 24,9% 20,6%
Коефіцієнт Шарпа** від'ємн. від'ємн.
Коефіцієнт Сортіно** від'ємн. від'ємн.
Альфа -1,8%
Бета 0,56
Коефіцієнт кореляції 0,67
Динаміка ВЧА/цінний папір у порівнянні з еталоном
Найбільші позиції портфеля
Вкладення за галузями

У 4 кварталі 2012 року вартість чистих активів ІФ «Синергія-4» у розрахунку на акцію знизилась з 2 904,96 грн. до 2 726,15 гривень, тобто на 6,2%. Еталон для порівняння фонду – індекс ПФТС – знизився за цей період на 11,0%. Чисті активи фонду скоротились на 2,7 млн. грн. (‑6,2%) з 43,8 млн. грн. до 41,1 млн. гривень.

Коротка інформація про загальну ситуацію на фондових ринках надана у «Звіті про діяльність ІФ «КІНТО-Еквіті», що розповсюджується паралельно з даним.

Складовими зміни вартості чистих активів були: вартісна переоцінка акцій портфеля (‑3 627,8 тис. грн.), поточні витрати на фінансування діяльності фонду (‑300,4 тис. грн.), відсотки за депозитами (+131,4 тис. грн.) та отримані дивіденди на акції семи емітентів (+1 100,1 тис. гривень).

Отже, курсова вартісна переоцінка портфеля за результатами третього кварталу була найсуттєвішою та негативною. У зміні вартості позицій портфеля внесок конкретних акцій був такий: на від'ємний результат спрацювали 14 позицій (зниження паперової оцінки загалом на 4,11 млн. грн.), 5 позицій вийшли в «плюс» (+0,48 млн. грн.), а по 17 емітентах не було змін біржових оцінок, що сумарно й відняло 3,6 млн. грн. від вартості чистих активів. Найбільші збитки (‑1,70 млн. грн.) виникли по одній з найбільш вагомих позицій портфеля – акціях «Мотор Січ», які стали своєрідною «жертвою» особливостей чинної методики оцінки портфеля закритого фонду. Справа у тому, що біржова ціна акцій «Мотор Січ» за весь 4 квартал знизилась на незначні 1,3%, але для оцінки позиції в закритому фонді на 1-ше число місяця фіксується біржова ціна останнього робочого дня попереднього місяця, а якщо такої ціни не було, то повертається ціна на 1-ше число попереднього місяця. У грудні 2012 року останнім робочим днем місяця було 29 грудня, але останнім робочим днем, коли проводились торги на Українській біржі, – 28 грудня. Тому, згідно з чинною методикою, позиції станом на 1 січня 2013 року переоцінені за цінами станом на 1 грудня 2012 року, коли ринок був значно нижчим, ніж на кінець року, що й призвело до суттєвого формального «мінусу» по деяких позиціях, включаючи «Мотор Січ», оціночна ціна якої за звітний квартал знизилась аж на 16,0%.

Серед інших генераторів збитків фігурують «Центренерго» (‑0,38 млн. грн.), «Азовсталь» (‑0,37 млн. грн.), «Стаханівський вагонобудівний завод» (‑0,29 млн. грн.), «Харківський машинобудівний завод «Світло шахтаря» (‑0,23 млн. грн.), «Полтавський гірничо-збагачувальний комбінат» (‑0,21 млн. грн.), «Шахтоуправління «Покровське» (‑0,20 млн. грн.), «Луганськтепловоз» (‑0,19 млн. грн.), «Харцизький трубний завод» (‑0,19 млн. грн.) та «Укртелеком» (‑0,17 млн. гривень). Зростання позицій продемонстрували неліквідні емітенти, серед яких найбільше відзначились «Маріупольський завод важкого машинобудування» (+0,20 млн. грн.) та «Волиньгаз» (+0,12 млн. гривень).

У звітному кварталі фонд продавав акції «Крюківського вагонобудівного заводу» та купував акції «Крименерго». Крім того проводились РЕПО-операції. Нагадаємо, що докладніший опис всіх угод ІФ «Синергія-4» можна переглянути в закритій частині коментарів керуючого.

Наостанок зазначимо, що середньорічна доходність ІФ «Синергія-4» з початку його діяльності (30 травня 2007 року) станом на початок 1 кварталу 2013 року склала ‑20,7%.

Керуючий фондом – Ботте Віктор Олександрович



Зберегти як PDF


 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Кінто. Інвестиції і цінні папери в Україні
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 462-5377, 462-5140

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100        

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій