КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Звіт керуючих за 2013 рік

    

Звіт керуючих за 2013 рік

ІФ «Синергія-7»

ЗВІТ ЗА IV КВАРТАЛ 2013 РОКУ

Синергія-7 (ЗНКІФ)
Закритий недиверсифікований корпоративний
інвестиційний фонд
"СИНЕРГІЯ-7"
ВЧА в розрахунку на один цінний папір 3 944,83 грн.
Вартість чистих активів 3 566 126,92 грн.
Початок діяльності 27 травня 2008 р.
Номінальна вартість 1 цінного паперу 10 000,00 грн.
Строк діяльності Фонду 18 травня 2015 р.
Кількість цінних паперів у обігу 904
Мінімальний обсяг інвестицій 1 акція
Комісії при купівлі/продажу 0,5%/0,5%
Зберігач фонду ПАТ "Аграрний комерційний банк"
Винагорода КУА 2,5% від ВЧА за рік
Премія КУА Сплачується щорічно у разі, якщо отриманий Фондом за фінансовий рік прибуток перевищить еталон ефективності. Премія складає 15% від різниці між фактично отриманим за фінансовий рік прибутком та сумою прибутку, який Фонд мав отримати, виходячи з еталону
Інші витрати Не більше 5% від середньої ВЧА Фонду
Динаміка Фонд Індекс ПФТС
Доходність за 4 квартал 2013 року -1,99% 0,66%
Доходність за 2012 рік -13,96% -8,57%
Середньорічна доходність -15,30% -17,93
Показники ризику*
Стандартне відхилення 23,46% 17,49%
Коефіцієнт Шарпа** від'ємн. від'ємн.
Коефіцієнт Сортіно** від'ємн. від'ємн.
Альфа -0,17%
Бета 1,10
Коефіцієнт кореляції 0,84
Динаміка ВЧА/цінний папір у порівнянні з еталоном
Найбільші позиції портфеля
 
Розподіл акцій за галузями
 

Інформація про загальну ситуацію на фондових ринках надана у "Звіті про діяльність ІФ "КІНТО-Еквіті" за ІV квартал 2013 року", що розповсюджується паралельно з даним.

Щодо ІФ "Синергія-7", то протягом 4 кварталу 2013 року вартість чистих активів фонду у розрахунку на акцію знизилась з 4 024,87 до 3 944,83 гривень, тобто на 2,0%. Чисті активи ІФ "Синергія-7" скоротились в аналогічній пропорції, а саме на 72,4 тис. грн. (з 3,64 до 3,57 млн. гривень).

Складовими зміни ВЧА були: поточні витрати фонду (‑95,8 тис. грн.), паперова переоцінка акцій портфеля (‑49,0 тис. грн.), дивіденди (+44,7 тис. грн.) та відсотки за депозитами (+27,7 тис. гривень).

Отже, на цей раз, в умовах незначних змін біржових курсів більшості акцій. найсуттєвіше вплинули на вартість чистих активів ІФ "Синергія-7" поточні витрати фонду.

Щодо курсової переоцінки портфеля, то з 19 емітентів, що складають активи ІФ "Синергія-7", на від'ємний результат спрацювали 10 позицій (‑110,7 тис. грн.), акції 6 емітентів не змінили своїх цін та всього 3 позиції були переоцінені вгору (+61,8 тис. гривень).

Список прибуткових позицій очолили малоліквідні папери "Інтерпайп Нижньодніпровського трубопрокатного заводу" (+34,4 тис. грн.) внаслідок ситуативного зростання біржового курсу на цілих 133% (з 1,29 грн. до 3,01 гривень.). Натомість, акції другої за вагою позиції портфеля фонду – "Крюківського вагонобудівного заводу", продовживши тенденції 3 кварталу, знову виявилися найбільш збитковими за переоцінкою паперами (‑87,3 тис. гривень). Безумовно, тут відіграє свою роль той факт, що українські вагонобудівні заводи останнім часом знижують виробництво і планують скорочення персоналу через проблеми з поставками до Росії (джерело: http://newsradio.com.ua/2013_10_22/CHastka-ukra-nskih-vagonobud-vnik-v-na-rinku-SND-skorochu-tsja-ekspert/). Можливо, саме і тому продаж акцій "Крюківського вагонобудівного заводу" у звітному кварталі на ринку продовжував переважати над купівлею.

Окремо по "Мотор-Січі" – найбільш вагомої позиції портфеля фонду, яка також опинилася серед "постраждалих" (‑6 тис. грн.). Можемо констатувати, що збитки по акціях цього емітенту є більш формальними, аніж реальними, бо виникли внаслідок особливостей чинної методики оцінки портфеля закритого фонду. Справа у тому, що біржова ціна акцій даного емітента на кінець 4 кварталу 2013 року не знизилася, а навпаки підвищилась більш ніж на 11% (до 1 799,23 гривні). Проте, для оцінки позиції в закритому фонді на 1-ше число місяця фіксується біржовий курс останнього робочого дня попереднього місяця, а якщо біржового курсу не було, то повертається ціна на 1-ше число попереднього місяця. У грудні 2013 року останнім робочим днем місяця було 31 грудня, але останнім робочим днем, коли проводились торги на біржах, – 30 грудня. Тому, згідно з чинною методикою, всі позиції портфелів закритих фондів станом на 1 січня 2014 року переоцінені за цінами станом на 1 грудня 2013 року, що й призвело до формальних "плюсів" або "мінусів" по низці позицій, включаючи "мінус" по "Мотор-Січі", оціночна офіційна ціна якої за звітний квартал, а по суті з 1 жовтня по 1 грудня 2013 року, знизилась не дуже сильно: з 1 615,82 грн. до 1 602,00 грн., тобто на ‑0,86%.

Саме втратами та особливостями переоцінки, вказаними вище, і пояснюється гірший результат за звітний період часу ІФ "Синергія-7" (‑2,0%) в порівнянні з індексами бірж: бенчмарку фонду – індексу ПФТС (+0,7%) та індексу УБ (+7,3%).

Відзначимо також, що у звітному кварталі фонд відкрив дві операції зворотного РЕПО з акціями "Волиньгаз" та купував невеликі пакети акцій "Центренерго" (загальна сума активних операцій склала 240,7 тис. гривень). Докладніший опис всіх угод фонду можна переглянути в закритій частині коментарів керуючого.

Щодо середньорічної доходності ІФ "Синергія-7", то вона зменшилася з початку його діяльності (27 травня 2008 року) до значення ‑15,3% (середньорічна доходність бенчмарку фонду – індексу ПФТС за аналогічний період часу становила ‑17,9%).

Керуючий фондом – Ботте Віктор Олександрович



Зберегти як PDF


 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Кінто. Інвестиції і цінні папери в Україні
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 462-5377, 462-5140

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100        

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій