КІНТО - управління активами
Українська English Русский Мапа сайту   

Звіт керуючих за 2013 рік

    

Звіт керуючих за 2013 рік

ІФ «Синергія-5»

ЗВІТ ЗА IV КВАРТАЛ 2013 РОКУ

Синергія-5 (ЗНКІФ)
Закритий недиверсифікований корпоративний
інвестиційний фонд
"СИНЕРГІЯ-5"
ВЧА в розрахунку на один цінний папір 2 396,58 грн.
Вартість чистих активів 17 703 503,67 грн.
Початок діяльності 14 листопада 2007 р.
Номінальна вартість 1 цінного паперу 10 000,00 грн.
Строк діяльності Фонду 29 серпня 2014 р.
Кількість цінних паперів у обігу 7 387
Мінімальний обсяг інвестицій 1 акція
Комісії при купівлі/продажу 0,5%/0,5%
Зберігач фонду ПАТ "Аграрний комерційний банк"
Винагорода КУА 2,5% від ВЧА за рік
Премія КУА Сплачується щорічно у разі, якщо отриманий Фондом за фінансовий рік прибуток перевищить еталон ефективності. Премія складає 15% від різниці між фактично отриманим за фінансовий рік прибутком та сумою прибутку, який Фонд мав отримати, виходячи з еталону
Інші витрати Не більше 5% від середньої ВЧА Фонду
Динаміка Фонд Індекс ПФТС
Доходність за 4 квартал 2013 року -2,05% 0,66%
Доходність за 2012 рік -10,01% -8,57%
Середньорічна доходність -20,77% -19,56%
Показники ризику*
Стандартне відхилення 25,31% 17,49%
Коефіцієнт Шарпа** від'ємн. від'ємн.
Коефіцієнт Сортіно** від'ємн. від'ємн.
Альфа -0,90%
Бета 0,58
Коефіцієнт кореляції 0,75
Динаміка ВЧА/цінний папір у порівнянні з еталоном
Найбільші позиції портфеля
 
Розподіл акцій за галузями
 

Інформація про загальну ситуацію на фондових ринках надана у "Звіті про діяльність ІФ "КІНТО-Еквіті" за ІV квартал 2013 року", що розповсюджується паралельно з даним.

Ми ж перейдемо до аналізу змін, що відбулися в ІФ "Синергія-5" за звітний період.

Протягом 4 кварталу 2013 року оціночні втрати фонду склали ‑2,0%, що в абсолютних величинах еквівалентно зменшенню вартості чистих активів в розрахунку на акцію з 2 446,67 до 2 396,58 гривень. Загальна ВЧА скоротилась в аналогічній пропорції, а саме на 0,37 млн. грн. (з 18,07 до 17,70 млн. гривень).

Формально результат фонду дещо гірший, ніж показали за аналогічний період часу індекси бірж: бенчмарк фонду – індекс ПФТС (+0,7%) та індекс УБ (+7,3%). Але справа у тому, що низка позицій портфеля ІФ "Синергія-5" стала своєрідною "жертвою" особливостей чинної методики оцінки активів інститутів спільного інвестування. У випадку закритих фондів, таких як ІФ "Синергія-5", портфелі офіційно переоцінюються 1-го числа кожного місяця. Для оцінки позицій в такому фонді на 1-ше число місяця фіксується біржовий курс останнього робочого дня попереднього місяця, а якщо біржового курсу не було, то повертається ціна на 1-ше число попереднього місяця. У грудні 2013 року завершальним робочим днем місяця було 31 грудня, але останнім робочим днем, коли проводились торги на біржах, – 30 грудня. Тому, згідно з чинною методикою, всі позиції портфеля станом на 1 січня 2014 року переоцінені за цінами станом на 1 грудня 2013 року, що й призвело до формальних "плюсів" або "мінусів" по низці позицій. У випадку ІФ "Синергія-5" за звітний квартал, а по суті з 1 жовтня по 1 грудня 2013 року, "мінуси" переважили, обумовивши вказаний вище результат (відносно найбільш вагомої позиції портфеля фонду – "Мотор-Січі" див. коментар по тексту в інформації, що надана у "Звіті про діяльність ІФ "Синергія-7" за ІV квартал 2013 року).

Отже, основним чинником скорочення вартості чистих активів фонду у 4 кварталі 2013 року була паперова переоцінка вартості портфеля (‑372,6 тис. гривень). Поточні витрати фонду відняли ще 139,7 тис. грн., але були компенсовані дивідендами на акції двох емітентів (+96,1 тис. грн.) та відсотками за депозитами (+46,1 тис. гривень).

Із 26 емітентів, що складають активи ІФ "Синергія-5", 11 позицій завершили квартал в "мінусі" (‑491,3 тис. грн.), акції 3 компаній були переоцінені вгору (+0,84 млн. грн.), а цінні папери ще 12 підприємств не змінили своїх цін. Акції малоліквідної позиції "НАСК "Оранта" стали лідерами падіння (‑339,0 тис. грн.) внаслідок ситуативного зниження біржового курсу більш ніж на 50% (з 5,85 грн. до 2,88 грн.), втративши майже половину того, що "здобули" в попередньому кварталі. Список прибуткових позицій очолила "Азовсталь" (+96,6 тис. гривень).

Щодо активних операцій, то протягом жовтня-грудня 2013 року таких було здійснено на загальну суму 126,9 тис. гривень. Фонд провів як відкриття (з акціями "Маріупольського заводу важкого машинобудування"), так і закриття операцій зворотного РЕПО (з акціями "Металургійного комбінату "Азовсталь" та "Алчевського металургійного комбінату") та придбав декілька невеликих пакетів акцій "Райффайзен Банку Аваль". Докладніший опис всіх угод фонду можна переглянути в закритій частині коментарів керуючого.

Насамкінець, констатуємо, що середньорічна доходність ІФ "Синергія-5" з початку його діяльності (14 листопада 2007 року) на звітну дату склала ‑20,8%.

Керуючий фондом – Ботте Віктор Олександрович



Зберегти як PDF


 
Документ:   Надрукувати    Надіслати другу  Вгору   

© Кінто. Інвестиції і цінні папери в Україні
Повідомлення і застереження
Україна, Київ - 04070,
вул. Сагайдачного, 25-Б, 3 поверх
Тел.: (044) 462-5377, 462-5140

© Розроблено NewAgeLab, 2003.
КІНТО у фокусі  
Інвестиції від А до Я  
Послуги  
Інвестиційні фонди  
ETF - фонди на біржі  
Пенсійні фонди  
Ринок ЦП  
Контакти  
Новости RSS  
RSS канали сайту  
Наша команда  
Iнвестицiйнi семiнари online  
Фондовий ринок  
Тест на знання характеристик фонду «КІНТО-Казначейський»  


        bigmir)net
TOP 100     Rambler's Top100        

ІСІ КУА Вкласти гроші Купити акції Личные финансы Накопичування грошей Пайові фонди Фондовий ринок НПФ Вигідні вкладення Інвестування в акції Недержавний пенсійний фонд Ринок цінних паперів Керуюча компанія Фонд акцій