Що таке інвестиційні фонди?

Компанії з управління активами (КУА) - професійні учасники фондового ринку, створюють різні за своїми характеристиками інвестиційні фонди – інститути спільного інвестування (ІСІ).

Інвестиційні фонди залучають грошові кошти дрібних інвесторів, за рахунок яких формують портфель із різних інструментів фондового та грошового ринків, таких як акції, облігації, корпоративні права тощо.

Перший інвестиційний фонд у світі був створений в 1822 р. у Бельгії, пізніше, в 1849 р., фонди з’являються у Швейцарії, в 1924 р.- у США. Проте, масової популярності інвестиційні фонди набули лише після другої світової війни, поступово складаючи конкуренцію банкам та іншим фінансовим інститутам.

Так, наприклад, на сьогодні в США налічується близько 10 тис. інвестиційних фондів, загальні активи яких складають 7 трлн. доларів. Більше половини американських громадян є вкладниками того або іншого фонду.

В Україні розвиток індустрії спільного інвестування розпочався з моменту ухвалення у 2001 році Закону "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)". Цей закон дав можливість створити надійні механізми, що дозволили і господарюючим суб’єктам, і населенню інвестувати кошти в економіку України.

Ще 2 роки пішло на те, щоб спільними зусиллями Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (ДКЦПФР) разом з Українською асоціацією інвестиційного бізнесу (УАІБ) підготувати нормативно-правову базу для регулювання діяльності КУА та ІСІ.

Тому перші КУА, що були створені відповідно до Закону України про ІСІ, розпочали свою діяльність лише на початку 2003 року: у березні компанія «КІНТО» стала ініціатором заснування першого в Україні публічного ІСІ – закритого недиверсифікованого корпоративного інвестиційного фонду «Синергія», середньорічна доходність якого за 3 роки діяльності склала 99,8%.

А вже у червні 2004 року для широкого кола інвесторів з різним рівнем достатку КУА «КІНТО» створила перший в Україні відкритий диверсифікований пайовий інвестиційний фонд - «Класичний».